Alles komt goed

Deze column is volledig op persoonlijke titel en is mogelijkerwijs niet de mening van het bedrijf (DMA Europe BV). Deze publicatie is dan ook louter alleen de professionele persoonlijke mening van Cees Smit (ook wel Frank van Dongen) en wordt als gedachte (visie) door hem gedeeld aan ervaren beurshandelaren (ervaren beleggers). Deze mening wordt ook als basis voor strategie toegepast in de Today’s Actief Offensief portefeuille (voorheen Lage Landen portefeuille). De column wordt geproduceerd in het weekend (23 en 24 november) en publicatiedatum: maandag 25 november 2024.

Hoewel deregulering in het verleden bijv. onder President Reagan (jan 1981 tot 1989) volgens financiële historici tot ernstige problemen (Inflatie, Savings & Loan crisis, etc.) leidde en zelfs de oorzaak van Crash van 1987 en 1989 was, hoor ik nu louter enthousiastelingen die vol positivisme kijken naar de komst van Trump en zijn vrijemarktbeleid. Nu heb ik persoonlijk weinig goeds gezien gedurende de eerste termijn van Trump, maar deze keer wordt allemaal anders en nu wordt alles beter toch?

1000 dagen oorlog

Even was de oorlog in de Oekraïne door zijn lengte nieuwswaardig, maar dat het escaleert na grootschalige Russische aanvallen, lange afstand raketten van Oekraïne, Vladimir Poetin kwam met dreiging met nucleaire bommen, Noord Koreanen en mogelijk nog meer Noord Koreanen op het slagveld, etc. etc. lijkt geen probleem voor de markten. Niemand heeft het meer over problemen met voedsel uit de graanschuur van Europa en niemand heeft het over inflatie effecten van deze oorlog, om het al helemaal niet te hebben over de enorme bedragen die deze uitputtingsslag kosten.

Dat Chinese schepen met Russen verantwoordelijk worden gehouden voor het saboteren van data kabels in Europese zeeën schijnt ook geen probleem te zijn in dit licht?

Ondertussen in de VS

Proletariers allerlanden verenigd u is een uitspraak van Karl Marx. In de VS lijkt het onder Trump: Proleten allerlanden verenigd u. Men is bezig met een bijzondere club als regering. Moeten we hier echt vrolijk van worden? Nu was de AEX eind vorige week gewoon ‘Oversold’ en liet een snel technisch herstel zien. De vraag is alleen: Gaat dit technische herstel door en gaat het haarfijn over naar een eindejaarsrally? Stopt het bij de Twindicator zijnde 892,51? Nu geloof ik dat we het hele jaar al een rally hebben gezien en dat de rente de basis was en dus geloof ik niet in een eindejaarsrally want de rentes zijn juist weer opgelopen en je moet er niet aan denken dat mensen die Bitcoin winsten gaan cashen in de echte economie? Tot slot hou ik me gewoon aan de Twindicator en zolang die negatief staat moet je voorzichtig zijn.

Nieuwe hoogtes?

Nu staat de Nasdaq nog boven Twindicator maar ondanks de rally stemming in de VS zagen we geen nieuwe ‘all time high’ niveaus. Zelfs niet na cijfers van een paar Tech giganten…

Don’t worry be happy

En ook S&P futures behaalden in de vrolijke stemming na de verkiezingen geen nieuwe hoogte punten. Wel staat ook de S&P boven de Twindicator en is net als de Nasdaq wat weg geveerd van het Twin-niveau. Officieel wachten we op het overschrijden van de high’s (dus new all time high’s) alvorens je mee gaat doen.

Iets wat schreeuwt dat we voorzichtig moeten zijn

De obligatiemarkt geeft signalen dat we heel voorzichtig moeten zijn. De 2jaars rente is alleen maar opgelopen.

Ook de lange 30jaars rente in de VS loopt nog steeds op.

Coin Bonanza krijgt staartje

Vorige week gaf ik aan dat de Ripple slechts beperkt had meegedaan aan het Cryptofeest… en prompt zagen we een run-away en of een break-away gap in die munt. Nu behoor ik tot de Boomers en volgens de Crypto geleerde mogen beursanalisten daar niets over zeggen. Nu heb ik geen idee wat je er meer over kan leren dan dat je in 1 boek erover kunt lezen en wat zelf te handelen? Corne van Zeijl werd uitgebreid becommentarieert door “de kenners” nadat hij een toelichting op TV had gegeven over de recente crypto stijgingen. Je moet waarschijnlijk een veel te dure cursus hebben verkocht, of een reclameman op zijn retour zijn bij VI, of nog beter zelfs een cursus hebben verkocht aan UWV-ers onder de STAP regels en daar privé miljoenen voor hebben gepakt, om iets te mogen zeggen over een hype die van alle tijden is en die puur door vraag en aanbod wordt bepaald.

Waar ik wel om moet lachen is dat de Bitcoin “experts” ook een mening over goud hebben. “Dat is immers ook iets zonder waarde”.

Bitcoin een verbeterde versie van goud

Wie ooit een spannend spionage boek heeft gelezen over de CIA, (of gewoon de film heeft gezien) weet dat goud beter is dan Bitcoins. Met Goud (Goudstaaf, munten, gouden horloge) koop je jezelf, in de woestijn overvallen door nomaden, gemakkelijker vrij met goud dan met een Bitcoin. Denk in dit licht maar aan praktische zaken als een computer, stroom, internet bereik en de volatiliteit van de munt waarmee je jezelf vrij wil kopen.

Overigens Goud heeft een economische en praktische (bijv. geleiding in telefoons) functie, is minder volatiel, door iedereen gewild, gemakkelijk op te slaan ook zonder stroom en zonder internet.

Waar we over na moeten denken is dat als de Crypto gekte echt door gaat. Men door de gekte rond crypto helemaal niemand meer loodgieter, timmerman of elektricien wil worden. Want je kunt slapend rijk worden met wat Crypto dus waarom nog hard werken?

Sprekende over slapend rijk

Micro Strategy een bedrijf dat 86 miljard dollar waard is op de beurs omdat het steeds Bitcoins koopt (en heeft gehouden). Echter het heeft een schuld van 33 miljard dollar en ook ruwweg 33 miljard aan Bitcoins. Koerswinst verhouding is er niet want er is geen winst en Dividend is er ook niet. Nu maakt het bedrijf winst door de stijging, maar blijft dat altijd door stijgen? Wat is het bedrijf echt waard? Op Bitcoin websites zie ik koopaanbevelingen voor dit bedrijf? Ja, niks is makkelijker dan aandelen! Technisch zie ik een ‘engulfing Bear’ patroon en dat voorspelt normaal gespreken weinig goeds. Nu zitten we nog boven de Twindicator maar was het geen leuke rit zo vanaf de 100 naar de 550 in slechts een paar maanden tijd? Wat als we een ‘gewone’ technische correctie krijgen in de Bitcoin van huidige niveaus naar 80.000?

Het echte goud is Ai en dus Nvidia?

Op TV en op de Socials zag ik het gebruik van een VR “Google” bril, nu is deze verboden in Nederland want denk eens wat dit soort uitvindingen met de privacy gaat doen? Iedereen die geld (kapitaal) heeft en daarmee gepronkt (gepocht) heeft op de Socials, kan niet meer in het openbaarvervoer reizen of in het openbaar verschijnen zonder kans op beroving. Privacy is totaal weg, want iedereen die je tegenkomt onderweg in auto of trein weet wat je doet en gedaan hebt. Het is alsof iedereen een body Cam op heeft en deze gekoppeld is aan een databank waar al je gegevens in zitten. Nu ben ik met oude Boomer vrienden nog steeds blij dat wij dingen deden met een drankje op, zonder mobiele telefoons in de buurt die ons filmde en dit direct online zette. Want ik moet er niet denken dat mensen om je heen alles filmen de gehele dag, iedere uitspraak, iedere stap kan tegen je gebruikt worden. En dan moet ik ook maar niet denken aan alle data die dan wordt verzamelt per persoon. Hoeveel kern centrales moeten we dan bijbouwen om de datacenters van stroom te voorzien? Dus moeten we alles wat we kunnen ook echt willen? Natuurlijk kan ik ook positieve punten noemen bij een VR Google bril, bijv. voor visueel gehandicapten, maar moet dat dan met naam en toenaam?

Komen we bij Nvidia die kwamen met cijfers vorige week en doken even nabeurs omlaag om daarna  weer gewoon hoger te gaan. Echter ze sloten uiteindelijk vrijdag lager. We blijven kijken naar de Twindicator op 137,57 USD

“Onze” chips

ASML werd in de NRC genoemd dat het congres in de VS meer info wilde over hun China business, je denkt dat is negatief maar dat viel mee. Waarschijnlijk zit er al een hoop negativiteit in de koers verwerkt. We zijn dan ook van 1.000 naar onder de 650 Euro gevallen.

Concurrentie

Nog niet alle chippies in de VS zijn populair. AMD is een belangrijke concurrent van Nvidia en blijft maar onder druk liggen. Mochten ze toch de trend oppakken dan wordt het een interessant aandeel.

Cijfers, cijfers en nog eens cijfers

Ook Palo Alto Networks kwam met cijfers en ging nabeurs lager, maar de volgende dag was er bitter weinig over van de daling. Echter we staan dichtbij de Twindicator lijn zijnde: 378,09 en waren er vrijdag zelfs even onder. Dus: doet ie het of doet ie het niet???

En einde magnifieke 7?

Wat mij opvalt is dat de grote Amerikaanse research huizen het steeds meer hebben over de mogelijkheid dat de rol van de grote Amerikaanse bedrijven minder gaat worden.  Althans het idee leeft dat ze niet meer de voortrekkers rol houden op de beurzen die ze tot nu toe hadden.

Goed te weten dat Amazon bijna een verkoopsignaal heeft in de Twindicator. Zijnde een slot onder de USD: 196,14

Nu heeft Metaplatform (o.a. Facebook) al langer verkoopsignalen en wordt het technisch interessant wat er gaat gebeuren. Een versnelling omlaag?

Microsoft ook onder de Twindicator.

Nu zou je in Microsoft (MSFT) gemakkelijk (met een beetje fantasie) een soort hoofd schouder patroon kunnen herkennen… maar dan zou je op technische gronden denken dat je zomaar flink lager zou kunnen…

Kijk zelf maar even naar de andere grote jongens (Google, Tesla, etc.).

Retailers in de problemen? Target inzicht

Dan nog even een blik op een Retail aandeel: Target dit bedrijf ging na resultaten fors lager. Dat zou een belangrijk signaal kunnen zijn over de consumenten. Maar Wal-Mart Stores deed het kijkende naar de koers nog prima.

De real stuff: Goud

Nu hadden we verkoopsignalen in Goud maar na de verkiezing van Trump is ook Goud weer hard omhoog geschoten. We staan tegen de Twindicator op 2.715,20 aan. Kijkende naar de beweging zou je verwachten dat het een beetje “overbought” is.

Resume zoals al weken geloof ik niet in een positief effect van Trump. De uitslagen in de Crypto’s lijken mij wel klaar voor nu. Voor de rest lijken de grote magnifieke 7 ook een beetje uitgerend. De slimme beleggers zien dat de rente omhoog gaat wat slecht is voor aandelen. In de AEX zitten we op moment van schrijven nog onder de officiële Twindicator niveaus en onder de 200daags gemiddelde dus houd ik mijn puts de AEX nog steeds aan. Ook werd ik gewezen op een leuk artikel op Belegger.nl over een mogelijke toekomstige correctie.

 

Disclaimer

Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere beleggingswebsites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee, u kunt een deel van (of uw gehele) inleg verliezen. Beleg altijd alleen met geld dat u over heeft.