Lekker dealen?

Deze column is volledig op persoonlijke titel en is mogelijkerwijs niet de mening van het bedrijf (DMA Europe BV). Deze publicatie is dan ook louter alleen de professionele persoonlijke mening van Cees Smit (ook wel Frank van Dongen) en wordt als gedachte (visie) door hem gedeeld aan ervaren beurshandelaren (ervaren beleggers). Deze mening wordt ook als basis voor strategie toegepast in de Today’s Actief Offensief portefeuille (voorheen Lage Landen portefeuille). De column wordt geproduceerd in het weekend (1 en 2 maart) en publicatiedatum: maandag 3 maart 2025.

Je vraagt als soeverein land 3 jaar geleden hulp aan het vrije Westen, nadat je bent aangevallen door je veel grotere buurman. Je krijgt met vertraging wapens uit VS en zelfs nog meer uit Europa en dan op een dag roept een enigszins verward persoon in de verkiezingen dat hij alle problemen in de wereld gaat oplossen en dat hij het zelfs kan oplossen in 1 dag. Trump organiseerde (in land waar ze niet zo heel lang geleden nog een oppositieleider in stukken gezaagd hebben), een meeting met die boze buurman en geeft zo even een deel van het land weg aan deze agressor. Je mocht er als betrokkene sowieso niet bij zijn. Je mocht dus niet onderhandelen over je eigen toekomst. Als klap op de vuurpijl, krijgt uiteindelijk te horen dat je voor al die moeite een behoorlijk herstel bedrag moet betalen… en dan zit je naar een toneelstukje te kijken dat de VS boos is dat Oekraïne niet dankbaar is?

Buurman wat doet u nu?

De VS heeft voor pakweg 350 miljoen dollar aan wapens geleverd. Overigens had Trump eerder die wapens al een keer tegen gehouden om de zoon van Biden (Hunter) te criminaliseren en dan maak je de leider van de Oekraine uit voor dictator en geeft hem de schuld dat hij is aangevallen. Vervolgens vraag je, zoals men dat deed bij het verdrag van Versailles (na de eerste wereld oorlog) aan de “schuldige” een betaling van 500 miljoen in zeldzame metalen. De VS ging voorafgaand aan de meeting ook nog eens tegenstemmen (gezamenlijk met Rusland, Wit Rusland, Hongarije en Noord Korea) tegen een VN resolutie die Rusland als agressor had kon veroordelen…

Maar het blijft on-bevatbaar, je voorganger levert uiteindelijk wapens en dan ga je als land later onderhandelen wat je ervoor wil hebben? Je laat Europa instaan voor de veiligheid van de Oekraïne en laat Europa meer betalen dan dat je zelf doet. Echter je wilt wel alle zeldzame metalen? Een zakenman van formaat horen we dan in bepaalde media?

Is dit echt waar?

Het was volgens de verhalen zelfs nog leuker… want als je partner in crime (Musk) dan ook nog ineens dreigt met het stoppen van het eerder aangeboden internet van Starlink. In de huidige tijd heb je datzelfde internet helaas nodig voor je oorlogvoering (Drones). Dus de vraag rijst hoe vrij ben je dan als land als dit wordt afgesloten? Persoonlijk ben ik wel eens vlak voor een belangrijke deadline gedwongen geweest om een garantie af te geven, die zelfde garantie heeft me jaren later heel veel geld kost en dat terwijl ik persoonlijk juist veel geld had geïnvesteerd in dat bedrijf. De ‘slimme zakenman’ die misbruik maakte van de deadline situatie, vond zichzelf heel slim. Kortom met mijn persoonlijke ervaring kan ik oprecht dit soort mensen gewoon onbetrouwbaar volk noemen en dus is het zeker geen slimme zakenman als je misbruik maakt van de situatie waar iemand in zit.

In welke slechte show zijn we beland?

De Oekraïne leider moest dus tekenen bij het kruisje en werd ontboden naar de VS, maar wat er vervolgens daar voor beschadigend en beschaamd verhaal werd neergezet was echt schokkend… We hebben het dan ook niet eens meer over de import heffingen die Trump China en Europa gaf en ook niet over het bezoek van Macron en de Brit Starmer.

Vreemd was dat de rente ondanks economische cijfers en alle importheffingen gewoon verder daalde in de VS.

Nvidia met cijfers

Vorige week hebben we met zijn alle zitten wachten op de cijfers. Nvidia kwam met prachtige cijfers maar die waren zoals verwacht niet goed genoeg om de verwende beleggers blij te maken. Het aandeel viel hierdoor terug en staat nu nog boven een horizontale steun. Persoonlijk verwacht ik dat de correctie in dit aandeel nog verder kan.

President van alles en iedereen

Trump riep iets over Gender gelijkheid bij Apple het Apple Woke moet afgelopen zijn volgens de president. Los van wat je daar van vindt, moet het toch bij iedereen duidelijk zijn dat de president daar niet over gaat. Als consumenten een product te Woke vinden dan kunnen ze altijd zelf besluiten om dit product niet te kopen toch? Uiteindelijk staat Apple net boven de Twindicator.

Nancy de heldin

Wolters Kluwer zakte door opstappen topvrouw na 22 jaar trouwe dienst door allerlei steun niveaus. Echter ruim ervoor hadden we reeds verkoopsignalen in de Twindicator. Is de topvrouw echt zo belangrijk? Of is het aandeel gewoon overgewaardeerd?

Unilever door vertrek Topman ook kort lager

Het afscheid nemen van een nog maar recent aangestelde topman zorgde voor een korte daling. Wel was de daling dusdanig heftig dat we zelfs verkoopsignalen in de Twindicator hebben. Voorlopig heb ik liever Nestle dan Unilever.

De AEX

De AEX zakte doordat de Nederlandse Tech fondsen lager gingen op Trump import acties. En dus verkoopsignalen in Twindicator (onder de 930.04) alsmede verkoopsignalen in de EB indicator. Voor de maand wisten we er nog een  heel klein plusje uit te halen, maar dat mag in procenten weinig tot geen naam hebben.

Duitse DAX

Wat dat betreft deden onze buren die in een “zware” recessie zitten het in een maand veel beter want die wisten er gewoon een stijging van meer dan 5 procent uit te slepen in een maand. Twindicator niveau op de Dax future is 22.189,18.

Einde momentum?

De Nasdaq Composite index is bijna 3 procent gedaald in februari en staat daarmee voor het jaar ook in de min. Twindicator niveau is 19.519,45 dus de beweging van vrijdag was meer een einde maand effect. Wel zijn we beland op de 200 daags lijn dus als deze niet houdt dan kon het wel eens een dingetje worden. Helemaal omdat iedereen een koning in momentum trading is geworden en dus iedereen hetzelfde doet.

5 jaar na corona

Dan is het ook wel even goed om los van de miljoenen slachtoffers, sowieso stil te staan bij het feit dat we 5 jaar geleden lockdowns hadden en aan het begin van de corona epidemie stonden. Veel bedrijven zijn sindsdien totaal veranderd.  De manier waarop we werken is veranderd. Denk aan het stationeren van consultants, bij een bedrijf als Atos. De enorme gevolgen voor de reisbranche en ook de horeca zijn ingrijpend veranderd en merken zelfs nu nog de gevolgen. Er zijn veel banen verloren gegaan, die nooit meer terug gekomen zijn. Een groot aantal bedrijven heeft nu nog steeds effecten en ook een groot aantal werknemers heeft die effecten. De schulden zijn wereldwijd fors toegenomen. Toch op de beurzen is er tegenwoordig niets meer van te merken. Neem de Nasdaq die is de dip ver te boven.

Bitcoin Wipe-out

Een hack mogelijk door Noord Korea, maar vooral het optreden van Trump en zijn team zorgt dat er veel crypto winsten als sneeuw voor de zon verdwijnen. Technisch kan je gemakkelijk naar de 65.000, maar of het daar een koopniveau wordt betwijfel ik nog.  Voorlopig doet de Bitcoin technisch exact wat hij volgens het boekje ook moest doen.

Althans dat was het verhaal tot zondag … Toen begon Trump ineens weer over de crypto te praten. Dit zorgde juist op de zondag voor een enorme herstel beweging.

Zelfde verhaal andere Crypto

Vorige week ontstond er ook in andere crypto munten negatieve patronen. Zo zagen we een Hoofd Schouder patroon in de Ripple (XRP). Theoretisch konden we ook hier terug naar het eerdere uitbraak niveau (lees 0,5) maar ook deze crypto maakte een forse herstel beweging op zondag…

En dus alle gelukszoekers

Aandelen die hun toekomst hebben opgehangen aan de crypto zullen waarschijnlijk een soort gelijk patroon als de crypto gaan volgen. Dat is een mogelijk korte termijn stijging maar daarna heb ik zo mijn twijfels…

Sprekende over

Tesla riep in de stijging van de Bitcoin nog belangen te hebben. Maar de afgelopen weken tijdens de daling van de Bitcoin horen we er weer weinig over. Het lijkt wel marketing… Wel valt het me op dat iedereen die eerst fan was nu tegen Musk is en dit gaan we zeker terug zien in de verkoopcijfers.

Voor de rest hoop ik de komende week tijd te hebben voor een extra column over de huizenmarkt en de situatie dat grote pensioenfondsen besluiten om zich te distantiëren van de Big Tech bedrijven. Maar daarmee gaan ze ver weg van de Benchmark en of dit nu echt in het belang van de gepensioneerde is…

 

Resume: Het positieve Trump effect begint om te slaan in een negatief effect. Al ver voor de verkiezingen heb ik in meerdere columns uitgelegd dat afscherming van je markt en de globalisatie zeer negatief moeten zijn voor de beurzen en de economieën. De crisis van de jaren dertig was er zelfs een gevolg van…

Wie met enige humor naar serieuze onderwerpen wil kijken als Musk, of naar de Moderation of Facebook kijkt naar John Oliver van HBO.

 

Disclaimer

Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere beleggingswebsites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee, u kunt een deel van (of uw gehele) inleg verliezen. Beleg altijd alleen met geld dat u over heeft.