Winterdip? Of meer?

Hillary Clinton moet uitleg geven, De Britse premier Starmer raakte in de problemen, De Noorse kroonprinses moest excuses maken, Nederlandse foto modellen Yfke Sturm en Sylvia Geersen werd verklaringen en toelichting gevraagd, het Vlaamse topmodel Ingrid Seynhaeve moest weer met uitleg komen, etc. (lees meer…)

Deze column is volledig op persoonlijke titel en is mogelijkerwijs niet de mening van het bedrijf Today’s Wealth (DMA Europe BV). Deze publicatie is dan ook louter alleen de professionele persoonlijke mening van Cees Smit (ook wel pseudoniem: Frank van Dongen) en wordt als gedachte (visie) door hem gedeeld aan ervaren beurshandelaren (lees ervaren beleggers). Deze mening wordt ook als basis voor strategie toegepast in de Today’s Actief Offensief portefeuille (voorheen Lage Landen portefeuille). De column is geproduceerd in het weekend, op zaterdag 7 en zondag 8 feb. en heeft als eerste publicatiedatum maandag 9 februari

Hillary Clinton moet uitleg geven, De Britse premier Starmer raakte in de problemen, De Noorse kroonprinses moest excuses maken, Nederlandse foto modellen Yfke Sturm en Sylvia Geersen werd verklaringen en toelichting gevraagd, het Vlaamse topmodel Ingrid Seynhaeve moest weer met uitleg komen, etc. Allen werden geraakt door de publicatie van een deel van de Epstein files en allen waren publieke verklaringen en soms zelfs excuses verschuldigd waarom men contact had gehad. Echter de man die het meest genoemd wordt in al de files zei niks, erger nog hij beledigde een journaliste als reactie op vragen en ter afleiding plaatste Trump een filmpje van de Obama’s als Aap op zijn Socials … en de wereld zwijgt en stelt geen enkel vraagteken bij de situatie.

Boze tongen beweerden dat zelfs de Bitcoin geraakt wordt door Epstein… Hij was volgens deze boze tongen volgens de Epstein files de bedenker van de Bitcoin… Nu denk ik dat dit onzin is. Maar er was commotie al om in de crypto markt.

Maar we beginnen met zilver. Vorige week gaf ik al aan dat het bearische toppatroon in Zilver iets groters veroorzaakt had en dat het niet bij die vrijdag zou blijven. En inderdaad zat het spreekwoordelijke venijn in de staart. Zilver raakte alle winst van het jaar kwijt. Zilver staat nog ver onder de Twindicator en dus mogen we het voorlopig niet kopen.

Er lijkt iets stuk

Goud ging deels mee in de beweging van de edelmetalen, maar goud eindigde boven de Twindicator lijn en wordt vooralsnog koopwaardig beschouwd door de Twindicator. Toch ziet het koerspatroon er eerder uit als omkeer (zeer negatief) dan een continuatie van de opgaande trend (dan positief).

De Boomer-Halving van de Bitcoin

Nu weten de Boomers niet wat een Halvering van de Bitcoin is en dat dit een automatisch proces is wat ingebouwd is in het Bitcoin-protocol dat ongeveer elke 4 jaar (na 210.000 blokken) de beloning voor miners halveert. Dit proces vermindert de instroom van nieuwe Bitcoins met 50%, wat schaarste creëert en historisch gezien leidt tot een stijging van de koers. Echter vorige week vond er een ander soort halvering plaats. Dus anders dan: 2012, 2016, 2020 en de meest recente op 20 april 2024. Nu deden we een Boomer Halvering en dus ging gewoon de koers in tweeën. Kortom een 50 procent daling. Nu maakt het voor de Bitcoin beleggers niet uit want die doen de HODL strategie, dus verkopen nooit.

Hoezo is men bang voor een crash?

Nu komt de daling voor de technische analisten niet onverwacht. Ook de steun op 60K was niet onverwacht en als je het mij vraagt moet je in de rebound weer uitstappen (verkopen) omdat het lange termijn plaatje zeker niet positief is. Maar vreemd is wel dat als je in korte tijd 40 procent gedaald bent, dan pas de media bang is voor een crypto crash. Zelfs als je dan min 50% bent komen er statements: “wat als het crashed”?

Overigens na deze mega beweging kan je tijdelijk herstellen (Bear Market rally), maar er is wel iets stuk gegaan in de hoofden van de beleggers.

Shutdown?

Wat ik wel bijzonder vind is dat bepaald negatief nieuws ons helemaal niet bereikt. Neem de shutdown in de VS, is deze nu reeds afgelopen? Ja vorige week dinsdag eindigde deze weer en werd er zonder al te veel protest 1,2 triljoen goedgekeurd.

De dollar lijkt tot rust te komen, of is het een oog van de storm?

Cijferstorm

De afgelopen week kregen we veel cijfers te verwerken. Vaak leidde dit tot grote koersbewegingen. Neem Amazon die had mooie cijfers, maar omdat ze zwaar investeren in Ai werden beleggers toch iets nerveus. We hebben verkoopsignalen en zelfs een herstel richting de 242,68 USD geeft geen koopsignaal.

Collega Ai-er, Beertje Oracle

Oracle wordt ook als een onderdeel gezien van het rondsluizen van honderden miljarden van Ai investeringen. Maar de beleggers hebben klaarblijkelijk mijn eerdere advies gevolgd. Pas als je een draai ziet moeten we weer een kijkje nemen naar dit aandeel.

De Ai trend?

Alphabet (Google) begint ook wat topvorming te hebben en we hebben dan ook nipt een verkoopsignaal in de Twindicator. Hier zou je even winst moeten nemen en later terugkeren.

Microsoft is software

Microsoft was een van de key-spelers op het Ai gebied. Maar Ai is de afgelopen tijd de waarde van software bedrijven aan het decimeren en dus bijt het Ai monster ook in de staart van zichzelf. Microsoft is reeds meer dan 15 procent gedaald dit jaar en dus slachtoffer van de Ai verhalen.

Software was de gebeten hond, Aiiiii!

Abobe maakt de daling voor het jaar groter dan Microsoft, want Adobe is bijna 20 procent lager voor het jaar. Nu was het lange tijd een lievelingsshort (zie oude columns), maar niet zo lang geleden kreeg ik het idee dat we bodem hadden gevonden en has wat aandelen opgevangen… toch ging het nog lager. Op deze niveaus zou ik niet negatief durven zijn.

Let the force be with you?

Salesforce (CRM) is dit jaar reeds bijna 25 procent van zijn waarde kwijtgeraakt. Maar als we een jaar terug kijken zijn we zelfs meer dan 41 procent lager. Nu was Saleforce een tijd ook een van mijn lievelingsshorts en als je de langere grafiek bekijkt dan zie je dat 150 USD ook nog tot de mogelijkheden hoort. Ik heb op het moment van schrijven geen positie.

In Metaverse?

Meta Platform is voor het jaar nog in de plus maar als ik kijk dat we door de 200-daags en door de Twindicator heen zijn en als ik kijk naar de collega Ai bedrijven, dan zou ik als ik positie had winst pakken en naar de zijlijn gaan.

Hebben we het over Tech

Palo Alto Networks is voor het jaar ook meer dan 11 procent lager en heeft nog steeds een koerswinst verhouding boven de 100. Ook zie ik verkoopsignalen in de Twindicator. Dus afblijven!

Meer dan een winterdip

QualComm is een fabrikant van halfgeleiders en het bedrijf is de op twee na grootste fabrikant van processors ter wereld. Dus de derde naam, na Intel en Samsung Electronics. Ondanks dat chips in alle vormen en maten heel populair zijn, is het aandeel meer dan 20 procent gedaald voor het jaar. Na de cijfers ging het nog eens extra hard.

Paypal mafia?

Paypal Holdings is dit jaar meer dan 30 procent gedaald. Kijkend naar de koerswinst verhouding van 7 zou je denken dat het aandeel koopwaardig zou zijn. Ook kijkend naar de grafiek zou je denken dat je toch een keer bodem moet vinden. Krijgen we dan toch nog een recessie? Of wellicht zijn het de oude oprichters (Musk en Peter Thiel) die beleggers afschrikken? De stap wordt klein naar Palantir en Tesla.

Palantir zijn heel foute baasjes

Palantir is dit jaar slechts 19 procent lager en staat nog steeds 214 keer de verwachte winst. Het bedrijf verdient o.a. aan het geven van hulp aan ICE. Dus ik stel de vraag wilt u als belegger hier aan meedoen of toch gewoon aan de goede kant van de historie staan en dit aandeel in de ban doen?

Er was eens

Novo Nordisk had ooit een grafisch (technisch) plaatje zoals Palantir nu heeft en dus zou dat een extra reden moeten zijn om niet in Palantir te beleggen, want Palantir kan dan terug naar 20 USD.

Altijd weer die Amerikanen

Novo Nordisk had vorige week weer eens last van Amerikanen. Deze keer was het telezorg bedrijf (lees verzendbedrijf) Hims and Hers dat goedkope afslankpillen leverde, maar door een rechtszaak zijn die even in hun spreekwoordelijke hok.

Toch blijf ik nog even van Novo Nordisk af totdat er duidelijkheid is over Groenland. Op dit moment is het rustig, omdat Iran en andere zaken (de Epstein files) de boventoon voeren. Maar hoe lang nog?

Tesla IPO Musk 2 voor de prijs van 1

Musk kwam ook voor in de Epstein files. Maar iets anders… We hebben eerder gezien dat Musk de Oekraïners afsneed van Starlink en daarna verhuurde hij zijn satellieten aan de Russen. Recent sneed hij de Russen ook van het internet af. Maar hun Drones blijven nog wel komen in de Oekraïne. Maar dit soort acties maken mensen wel wakker.

Een raar verhaal was dat Musk het onpraktische idee had om data in de ruimte op te slaan. Los dat er geen ruimte gebrek is, is het als je er een beetje met gezond verstand over nadenkt een bizar idee. De kosten van een datacenter op aarde zijn al mega kan je nagaan wat dat in de ruimte moet kosten…

Bijzondere fusie

Afgelopen weken kwam Musk met het idee om zijn Ai bedrijf samen te voegen met zijn SpaceX (o.a. Satellieten) bedrijf wat naar de beurs zou gaan. Nu is Musk slim en begrijpt hij dat Europa niet afhankelijk wil zijn van zijn (Amerikaanse) Satellieten. Ook ziet hij dat de Ai trend tanende is omdat de beleggers schrikken van de enorme investeringen. Maar nog meer schrikken ze (lees: we) van alle ontslagen dit jaar mede als gevolg van Ai. Even een korte en willekeurige opsomming: UPS 48.000 mensen, Amazon 32.000, Intel 27.159, Nestle 16.000, Verizon 15.000, Google 12.000, Chevron 8000, Paramount 7.000, Walmart 7.000, Procter & Gamble 7.000, Estee Lauder 7.000, Citi Group 6.500, etc., etc.

Mislukte IPO?

Dus Musk is slim en wil zo snel mogelijk zijn Ai bedrijf en zijn SpaceX naar de beurs (IPO) alleen SpaceX zou gegarandeerd een mislukking zijn geweest, zeker naar eerdere optredens van Musk met Trump, etc.. Maar als het momentum een beetje verder terugvalt is ook de combi geen gegarandeerd succes. Musk hoort wat mij betreft tot de boefjes en dus investeer ik in geen van zijn bedrijven. Tesla heeft ook verkoopsignalen en gezien de veranderingen in Europa een aandeel om vanaf te blijven.

Koop Europees

Wie gelooft in satelliet internet moet eens kijken naar de Europese tegenhanger van Starlink zijnde: Eutelsat. De grafiek ligt heel mooi boven de Twindicator.

Wachten op de echte cijfers

Nvidia veerde vrijdag op na een bericht van de Topman en is tegen de Twindicator op gebotst. Maar technisch zie ik op dit moment geen heel positief plaatje. Het wachten is op de cijfers later in de maand. Daarna breken we waarschijnlijk of omlaag of omhoog, maar dan met een goede reden. Op dit moment is het nieuws te volatiel over OpenAi en andere investeringen. Dus even naar de zijlijn.

Een topper topt?

ASML lijkt als we technisch kijken een top neergezet te hebben en hoewel we boven de Twindicator blijven, denk ik dat het allemaal te hard is gegaan. Nu kun je denken die 660 miljard die de grote jongens in Ai gaan investeren dat die deels naar ASML toe gaan, maar ik zou liever even naar de zijlijn gaan gezien alle volatility in de markt en in dit aandeel. Grote bewegingen zie je per definitie bij een top.

Nog even een rondje langs de velden.

Juist omdat er de afgelopen week veel gebeurd is op fondsniveau en in de commodity’s (en crypto) doen we nog even een rondje langs de velden. Om te beginnen de Nasdaq index heeft verkoopsignalen in de Twindicator.

De Future?

Ook de S&P500 mini future heeft ondanks het herstel van vrijdag verkoopsignalen. De Twindicator ligt op 7.015,19

Vergeet alles beurs?

Ook de S&P 500 index heeft diezelfde verkoopsignalen. In de index ligt de Twindicator op 6.960,39 maar zelf als we boven de Twindicator komen moeten we ons niet laten foppen dat alles vergeten en vergeven is. Want wat moeten we weer van het laatste verkiezingsplan van Trump denken waarbij hij alle uitslagen gaat controleren????

Ik heb er de vut niet voor

Hoewel de Nederlandse politiek nul effect heeft op de beurs wil ik het nog wel even hebben over de verhogingen van de Nederlandse pensioenleeftijden. Dit onder het motto van dat we langer leven. Maar hoewel we normaal in iedere discussie, bijv. over milieu, stikstof, etc. Europa erbij halen, wordt de Europese situatie van pensioenen er niet bij gehaald. Zo hoor ik nu niemand die zegt de pensioenleeftijd in Nederland is met 67 reeds het hoogst van Europa. Dus hoezo gaan we die nog hoger maken? Vraag Ai maar eens een lijstje en maak die vooral specifiek met een spoorwegbeambten, of ambtenaren. Bijv. In Frankrijk gaat een Ambtenaar met 62 jaar (42 jaar gewerkt) met pensioen. Je zou zien dat de leeftijd voor pensioen in Europa in vrijwel alle gevallen in Nederland al het hoogst is…

Maar terug naar de AEX, de Twindicator staat op 1.001,73 daaronder hebben we verkoopsignalen.

Bevestiging

En Duitse Dax heeft al langer verkoopsignalen en bevestigd het plaatje van de AEX.

Resume:

De enorme bewegingen in de individuele aandelen, edelmetalen en crypto’s geven vermoedelijk een top aan. Er is veel speculatief geld vernietigd in deze assets.

We krijgen nog een berg bedrijfscijfers en ander bedrijfsnieuws de komende weken. Dit kan ook grote bewegingen geven.

En terwijl er 660 miljard in Ai geïnvesteerd wordt zien we de consument en toezichthouders zich steeds meer verzetten tegen Ai. Los van Ai hebben we nog steeds een heel bizarre situatie in de VS en zijn de geopolitieke spanningen groter dan we decennia gezien hebben.

Gezien de beweging: Bescherming moet! Want ik vond de beweging op vrijdag veel weg hebben van een Bear Market rally (een heftige stijging in een dalende markt).

Disclaimer

Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere beleggingswebsites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s en kosten.